Le rendement sans le stress :
votre capital garanti, vos gains définitivement acquis

Questions fréquentes

• À quoi sert un fonds en euros ?

  À sécuriser une partie de son épargne. C’est le support à capital garanti d’une assurance vie : l’argent est confié à l’assureur, qui l’investit principalement en obligations d’États et d’entreprises solides, et verse chaque année des intérêts. Le capital investi est garanti par l’assureur : il ne peut pas baisser, quelle que soit l’évolution des marchés.

• Le capital est-il vraiment garanti ?

  Oui, sur la part placée sur le fonds en euros. Sur la gamme Switche by Carac, la garantie est brute des frais de gestion : vous retrouvez au minimum la somme investie, et les frais de gestion ne peuvent pas l’entamer. Elle est apportée par la Carac, mutuelle créée en 1924, dont le ratio de solvabilité atteint 334 % fin 2025, plus de trois fois le minimum réglementaire. Les supports en unités de compte, eux, ne sont pas garantis et présentent un risque de perte en capital.

• Qu’est-ce que l’effet cliquet ?

  C’est le mécanisme qui rend les gains définitifs. Les intérêts versés chaque année sur le fonds en euros s’ajoutent au capital et deviennent garantis à leur tour : ils ne peuvent plus être repris les années suivantes, même si les marchés baissent.

• Quel est le rendement du fonds en euros de la gamme Switche by Carac ?

  Le fonds en euros de la Carac a servi 3,55 % en 2025, après 3,50 % en 2024 et 3,30 % en 2023, nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux et fiscaux. Sur vingt ans, de 2004 à 2024, il a rapporté 85 %, contre 68 % pour la moyenne du marché et 40 % pour le Livret A. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.

• Peut-on placer toute son épargne sur le fonds en euros ?

  Non. Sur la gamme Switche by Carac, en gestion libre, vous pouvez placer jusqu’à 70 % de votre épargne sur le fonds en euros. Les 30 % restants forment votre part responsable, investie en unités de compte : c’est le minimum commun à tous nos profils. C’est moins restrictif que de nombreux contrats, qui exigent 30 à 50 % d’unités de compte sur chaque versement. En gestion pilotée, la part du fonds en euros dépend du profil choisi.

• Qui est la Carac ?

  La Carac est une mutuelle d’épargne, de retraite et de prévoyance française, créée en 1924 par et pour les anciens combattants de la Première Guerre mondiale, pour leur permettre de se constituer une retraite. Cent ans plus tard, elle accompagne plus de 500 000 adhérents et clients. Elle conçoit, gère et distribue des solutions d’épargne et de retraite, et c’est elle qui assure la gamme Switche by Carac et son fonds en euros.

• Qu’est-ce qu’une mutuelle, et qu’est-ce que ça change pour vous ?

  Une mutuelle est un assureur sans actionnaires : elle appartient à ses adhérents. Concrètement, elle n’a pas de dividendes à verser à des investisseurs, et ses résultats servent d’abord ses adhérents, par exemple à travers le rendement du fonds en euros ou les réserves mises de côté pour l’avenir. Les adhérents participent aussi aux décisions, par l’intermédiaire de délégués qu’ils élisent.

• La Carac est-elle un assureur solide ?

  Oui. Fin 2025, son ratio de solvabilité atteint 334 % pour la mutuelle et 275 % pour le groupe, alors que le minimum réglementaire est de 100 %. Le groupe dispose de 2,2 milliards d’euros de fonds propres réglementaires, et l’agence S&P Global lui a attribué la note « A », avec une solvabilité jugée excellente.

• Qu’est-ce qu’un ratio de solvabilité ?

  C’est l’indicateur qui mesure la capacité d’un assureur à tenir ses engagements, même dans un scénario très défavorable. La réglementation européenne impose à chaque assureur de détenir un capital au moins égal à ce qu’il pourrait perdre lors d’une crise sévère : c’est un ratio de 100 %. Avec 334 %, la Carac détient plus de trois fois ce minimum.

• Que se passe-t-il si l’assureur fait faillite ?

  C’est un cas très rare, et encadré. Les assureurs sont contrôlés en permanence par l’ACPR, l’autorité de contrôle rattachée à la Banque de France, qui veille à leur solidité. Si un assureur faisait malgré tout défaut, le Fonds de garantie des assurances de personnes protège les épargnants jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur, pour l’assurance vie.

• Qu’est-ce qu’une mutuelle à mission ?

  C’est une mutuelle qui inscrit dans ses statuts une raison d’être et des objectifs sociaux et environnementaux, dont le respect est contrôlé dans la durée. La Carac a adopté ce statut en 2024. C’est l’équivalent, pour une mutuelle, du statut de société à mission adopté par Switche.

• Pourquoi Switche a-t-il choisi la Carac ?

  Pour trois raisons : la performance de son fonds en euros dans la durée (85 % sur vingt ans, contre 68 % pour la moyenne du marché), la solidité d’une mutuelle centenaire sans actionnaires à rémunérer, et des valeurs communes, puisque la Carac est une mutuelle à mission comme Switche est une société à mission.

• Comment fonctionne le taux boosté ?

  Un bonus s’ajoute au taux annuel du fonds en euros sur les versements concernés, pour viser jusqu’à 5,50 % en 2026 et 2027, selon les conditions de l’offre. C’est une hypothèse de rendement, non garantie : le taux réellement servi chaque année est connu au début de l’année suivante.